2026-07-03
TSLL vs TSLA 레버리지 낙폭 비교
핵심: TSLL은 더 깊게 빠졌고, 아직 전고점을 회복하지 못했습니다
2026-07-02 기준 FinScope USD 데이터로 보면 TSLL의 관측된 역대 최대낙폭은 -82.9%, TSLA는 -73.6%였습니다. TSLL의 낙폭이 약 9.2%p 더 깊었고, 현재 전고점 대비 하락률도 TSLL -67.0%, TSLA -19.7%로 차이가 큽니다.
주의할 점도 있습니다. TSLL 데이터는 2022-08-09부터 시작하고, TSLA 데이터는 2010-06-29부터 시작합니다. TSLA는 더 긴 역사에서 2021년부터 2023년까지 큰 하락을 겪었고, TSLL은 상장 이후 2024년부터 2025년까지의 구간에서 큰 낙폭을 기록했습니다. 그래서 이 글은 “같은 날짜까지 FinScope에 관측된 데이터”를 비교합니다. 그래도 레버리지 ETF가 원자산보다 훨씬 거칠게 움직일 수 있다는 점은 숫자로 분명히 드러납니다.
실데이터 비교표
| 항목 | TSLL | TSLA |
|---|---|---|
| 데이터 기준일 | 2026-07-02 | 2026-07-02 |
| 데이터 시작일 | 2022-08-09 | 2010-06-29 |
| 이름 | Direxion Daily TSLA Bull 2X ETF | Tesla, Inc. - Common Stock |
| 현재가(USD) | $12.30 | $393.45 |
| 현재 전고점 대비 하락률 | -67.0% | -19.7% |
| 역대 최대낙폭(MDD, USD) | -82.9% | -73.6% |
| 원화 기준 최대낙폭 | -83.1% | -71.6% |
| 최대낙폭 직전 고점일 | 2024-12-17 | 2021-11-04 |
| 최대낙폭 저점일 | 2025-04-21 | 2023-01-03 |
| 고점→저점 기간 | 125일 | 425일 |
| 저점→전고점 회복기간 | 아직 미회복 | 708일 |
| 회복일 | 아직 미회복 | 2024-12-11 |
숫자가 말하는 것
TSLL의 -82.9% 최대낙폭은 고점에서 산 투자금이 저점에서 약 17%만 남았다는 뜻입니다. 2024-12-17 고점 이후 2025-04-21 저점까지 125일 만에 그렇게 빠졌습니다. 하락 속도만 놓고 보면 TSLA의 역사적 최악 구간보다 훨씬 압축적이었습니다.
TSLA도 변동성이 작은 종목은 아닙니다. 2021-11-04 고점에서 2023-01-03 저점까지 -73.6% 하락했고, 전고점 회복까지 708일이 걸렸습니다. 다만 TSLA는 2024-12-11에 당시 전고점을 다시 넘었지만, TSLL은 이번 데이터 기준으로 아직 전고점을 회복하지 못했습니다.
현재 전고점 대비 하락률에서도 차이가 납니다. TSLA는 고점 대비 -19.7%인 반면 TSLL은 -67.0%입니다. 같은 테슬라 방향성에 베팅하더라도, 2배 레버리지 상품은 하락과 반등이 반복될 때 체감 손실이 훨씬 커질 수 있습니다.
왜 2배 ETF가 단순히 두 배로만 움직이지 않나요?
TSLL은 TSLA의 하루 움직임을 대략 2배로 추종하려는 상품입니다. 핵심은 “하루”입니다. 여러 날을 이어서 보유하면 매일 리밸런싱이 반복되고, 큰 등락이 오가는 구간에서는 수익률 경로가 누적 성과를 바꿉니다.
예를 들어 원자산이 크게 빠진 뒤 일부 반등해도, 레버리지 ETF는 이미 낮아진 자산 규모에서 반등을 시작합니다. 하락과 반등이 번갈아 나오는 장에서는 이 경로 의존성이 장기 성과를 깎을 수 있습니다. TSLL의 현재 전고점 대비 하락률이 TSLA보다 훨씬 깊은 것도 이 구조를 이해해야 해석할 수 있습니다.
투자자가 보는 핵심 차이
- 낙폭 깊이: 관측 데이터에서는 TSLL의 최대낙폭이 TSLA보다 약 9.2%p 더 깊었습니다.
- 하락 속도: TSLL의 최악 구간은 고점에서 저점까지 125일이었습니다. TSLA의 역사적 최악 구간 425일보다 짧고 급했습니다.
- 회복 여부: TSLA는 2024-12-11에 전고점을 회복했지만, TSLL은 2026-07-02 기준 아직 회복하지 못했습니다.
- 상품 성격: TSLL은 장기 보유형 “테슬라 대체재”라기보다, 방향성과 기간을 더 엄격하게 관리해야 하는 레버리지 ETF에 가깝습니다.
FinScope에서 직접 보는 법
FinScope에서는 TSLL 페이지와 TSLA 페이지에서 현재 전고점 대비 하락률, 역대 최대낙폭, 저점일, 회복 여부를 확인할 수 있습니다. 개념이 먼저 필요하면 최대낙폭(MDD)이란?, 회복기간이란?, 레버리지 ETF의 낙폭 위험을 함께 보세요. 차트를 읽을 때는 언더워터 차트 읽는 법도 도움이 됩니다.
TSLL vs TSLA: leveraged drawdowns compared
Bottom line: TSLL fell deeper and has not recovered its prior peak
Using FinScope USD data as of 2026-07-02, TSLL had an observed all-time maximum drawdown of -82.9%, versus -73.6% for TSLA. TSLL’s worst drawdown was about 9.2 percentage points deeper, and its current decline from peak is also much larger: -67.0% for TSLL versus -19.7% for TSLA.
There is an important data-window caveat. TSLL data begins on 2022-08-09, while TSLA data begins on 2010-06-29. TSLA’s own history includes the large 2021–2023 drawdown, while TSLL’s observed worst drawdown came later, in the 2024–2025 window. This comparison should be read as an observed FinScope data comparison through the same latest date, not as a full-cycle guarantee. Even so, the numbers show how much rougher a leveraged single-stock ETF can be.
Data comparison
| Metric | TSLL | TSLA |
|---|---|---|
| Data date | 2026-07-02 | 2026-07-02 |
| First data date | 2022-08-09 | 2010-06-29 |
| Name | Direxion Daily TSLA Bull 2X ETF | Tesla, Inc. - Common Stock |
| Current price (USD) | $12.30 | $393.45 |
| Current decline from peak | -67.0% | -19.7% |
| All-time max drawdown (USD) | -82.9% | -73.6% |
| Max drawdown in KRW | -83.1% | -71.6% |
| Peak before worst drawdown | 2024-12-17 | 2021-11-04 |
| Trough date | 2025-04-21 | 2023-01-03 |
| Peak-to-trough span | 125 days | 425 days |
| Trough-to-recovery time | Not yet recovered | 708 days |
| Recovery date | Not yet recovered | 2024-12-11 |
What the numbers mean
TSLL’s -82.9% maximum drawdown means that a position bought at the observed peak would have been worth only about 17% of that peak value at the trough. The move from the 2024-12-17 peak to the 2025-04-21 trough took just 125 calendar days. The loss was not only deep; it was fast.
TSLA itself is far from a low-volatility stock. From its 2021-11-04 peak to the 2023-01-03 trough, TSLA fell -73.6%, and it took 708 calendar days to reclaim that prior peak. But TSLA did recover that peak on 2024-12-11. TSLL, by contrast, had not recovered its observed prior peak as of the latest FinScope data date.
The current decline from peak also tells a clear story. TSLA is -19.7% below its high, while TSLL is still -67.0% below its observed high. A leveraged product can therefore feel very different from simply owning the underlying stock, even when both are tied to the same company.
Why a 2x ETF is not just “TSLA times two”
TSLL seeks roughly two times TSLA’s daily move. The key word is daily. Over multiple days, the fund resets its exposure, and the path of returns matters. In volatile markets, repeated losses and partial rebounds can leave the leveraged ETF much farther from its old high than the underlying stock.
That path dependency is why leveraged ETFs need a different risk lens. A sharp rebound in TSLA can help TSLL, but it may start from a much lower base after a drawdown. The longer and choppier the holding period, the more the daily-reset structure matters.
The investor takeaway
- Drawdown depth: In the observed data, TSLL’s maximum drawdown was about 9.2 percentage points deeper than TSLA’s.
- Speed of loss: TSLL’s worst drawdown moved from peak to trough in 125 days, much faster than TSLA’s 425-day historical worst span.
- Recovery status: TSLA recovered its prior peak on 2024-12-11. TSLL had not recovered its observed peak as of 2026-07-02.
- Product structure: TSLL is not a simple long-term substitute for TSLA. It is a leveraged ETF where direction, timing, and holding period matter much more.
How to view it in FinScope
Open the TSLL page and TSLA page to inspect current decline from peak, all-time maximum drawdown, trough dates, and recovery status. If you want the definitions first, start with What is maximum drawdown?, What is recovery time?, and Leveraged ETF drawdown risk. For chart interpretation, see How to read an underwater chart.
정보 제공용, 투자 자문 아님 / informational only, not investment advice.