ETF 중복 분석ETF overlap
두 ETF의 보이는 상위 종목이 얼마나 겹치는지 확인하세요. 중복 위험을 찾는 신호이며, 전체 포트폴리오의 분산 효과와는 다를 수 있습니다.
See how much two ETFs' visible top holdings overlap. It is a concentration signal, not a whole-portfolio diversification verdict.
어떻게 계산하나요
각 ETF가 보유한 상위 종목(보통 비중 1~10위)을 비교해, 두 펀드에 공통으로 들어있는 종목과 그 겹치는 비중(작은 쪽 비중의 합)을 보여줍니다. 무료 데이터 특성상 상위 약 10개 종목만 보이므로 상단의 중복도(%)는 이 '보이는 범위' 안에서의 비율입니다 — 전체 포트폴리오 기준과는 다를 수 있고, 실제 중복의 하한선은 공통 보유 비중의 합입니다. 큰 메가캡 중복은 잘 잡지만 더 작은 종목들의 겹침은 빠질 수 있습니다.
정보 제공용이며 투자 자문이 아닙니다. 종목 구성은 수시로 바뀝니다. → 보유 종목이 얼마나 비슷하게 움직이는지는 포트폴리오 도구의 상관 분석에서, 두 종목의 낙폭 비교는 비교 도구에서 볼 수 있습니다.
How it’s calculated
We compare each ETF’s top holdings (usually its 1st–10th largest positions) to find the names both funds hold and the overlapping weight (the sum of the smaller weight on each shared name). Free data exposes only the top ~10 holdings, so the headline overlap % is measured within that visible slice and can differ from the true whole-portfolio figure — the summed mutually-held weight is the genuine lower bound. It catches the big megacap overlap but can miss smaller shared names.
Informational only, not investment advice. Fund holdings change over time. → For how alike your holdings move, see the correlation panel in the portfolio tool; to compare two tickers’ drawdowns, use compare.
Worked examples: reading the two numbers
The tool reports two figures that answer different questions. The headline overlap asks “of the top holdings we can see, how much coincides?” The mutually held weight adds up the smaller weight of every shared name, so it is a floor on how much of each fund the other also owns. Three pairs from the current holdings file (updated 2026-10-19):
| Pair | Shared top names | Headline overlap | Mutually held (floor) | Visible share of each fund |
|---|---|---|---|---|
| VOO vs VTI | 10 of 10 | 100.0% | 33.5% | 39.1% / 33.5% |
| VOO vs QQQ | 9 of 10 | 93.2% | 36.4% | 39.1% / 46.7% |
| SCHD vs VYM | 2 of 10 | 12.0% | 3.1% | 41.5% / 26.2% |
- VOO vs VTI: 100.0% headline. Their visible top holdings coincide almost completely, which is the redundancy signal the tool is built to catch. It does not mean the funds are identical: VTI’s visible top holdings are only 33.5% of the fund, and the rest is outside this comparison.
- VOO vs QQQ: 9 shared names, 93.2% headline, 36.4% floor. Owning both doubles up on the same largest companies. How much of the remaining weight also overlaps can’t be seen from top holdings alone.
- SCHD vs VYM: 12.0% headline. Two funds sold under the same “dividend” label share only 2 of their visible top names. A shared category name says little about shared holdings.
If something looks wrong
- A fund isn’t in the list — only ETFs whose top holdings we collect can be compared; single stocks have no holdings.
- Numbers differ from the fund’s website — holdings are refreshed weekly from Yahoo Finance and funds rebalance, so weights drift between updates. The issuer’s own holdings file is the authority.
- Overlap is low but the funds still move together — different stocks can be driven by the same market. Check their return correlation in the portfolio tool.
계산 예시: 두 숫자 읽는 법
도구는 서로 다른 질문에 답하는 두 숫자를 보여 줍니다. 상단 중복도는 “보이는 상위 종목 중 얼마나 겹치는가”를 묻고, 공통 보유 비중은 겹치는 종목마다 작은 쪽 비중을 더한 값이라, 한 펀드를 다른 펀드가 최소 얼마나 함께 보유하는지의 하한선입니다. 현재 보유 종목 파일(갱신 2026-10-19)로 본 세 쌍입니다.
| 조합 | 공통 상위 종목 | 상단 중복도 | 공통 보유(하한) | 펀드별 보이는 비중 |
|---|---|---|---|---|
| VOO vs VTI | 10개 중 10개 | 100.0% | 33.5% | 39.1% / 33.5% |
| VOO vs QQQ | 10개 중 9개 | 93.2% | 36.4% | 39.1% / 46.7% |
| SCHD vs VYM | 10개 중 2개 | 12.0% | 3.1% | 41.5% / 26.2% |
- VOO vs VTI: 상단 중복도 100.0%. 보이는 상위 종목이 거의 그대로 겹치며, 이 도구가 잡아내려는 중복 신호가 바로 이것입니다. 그렇다고 두 펀드가 같은 것은 아닙니다. VTI의 보이는 상위 종목은 펀드의 33.5%뿐이고, 나머지는 이 비교 밖에 있습니다.
- VOO vs QQQ: 공통 9종목, 상단 93.2%, 하한 36.4%. 둘 다 보유하면 같은 초대형 기업을 이중으로 담게 됩니다. 나머지 비중이 얼마나 더 겹치는지는 상위 종목만으로는 알 수 없습니다.
- SCHD vs VYM: 상단 중복도 12.0%. 같은 “배당” 이름표를 단 두 펀드인데 보이는 상위 종목은 2개만 겹칩니다. 분류 이름이 같다고 보유 종목이 같지는 않습니다.
결과가 이상해 보일 때
- 찾는 펀드가 없을 때 — 상위 보유 종목을 수집한 ETF만 비교할 수 있습니다. 개별 주식에는 보유 종목이 없습니다.
- 운용사 사이트와 숫자가 다를 때 — 보유 종목은 Yahoo Finance에서 매주 갱신하고 펀드는 리밸런싱하므로, 갱신 사이에 비중이 달라집니다. 정확한 기준은 운용사의 보유 종목 파일입니다.
- 중복은 낮은데 같이 움직일 때 — 다른 종목도 같은 시장 요인에 움직일 수 있습니다. 포트폴리오 도구에서 수익률 상관을 확인하세요.