2018년 4분기 급락2018 Q4 selloff
2018
−31.4%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 12개월recovered in ~12 mo
N · CFG
CFG
Citizens Financial Group, Inc. Common Stock
2014-09-24 – 2026-08-13최대낙폭 2014년~ 기준MDD since 2014
$74.11
+0.0%vs peakvs peak
최대낙폭Maximum Drawdown(최대낙폭이란?What is MDD?)
달러 기준USD
−65.6%
최저점Trough 2020-03-18 · 일평균daily avg −17.7%
원화 기준KRW
−59.7%
최저점Trough 2020-03-18 · 일평균daily avg −14.7%
달러 기준USD 낙폭 추이Drawdown
원화 기준KRW 낙폭 추이Drawdown
낙폭 분석Drawdown analysis
2020년 3월, Citizens Financial Group, Inc. Common Stock(CFG)는 전고점 대비 65.6%까지 밀렸습니다 — 데이터에 남은 역대 최대낙폭입니다. 개별 종목으로, 기업 고유의 실적·뉴스와 업종 흐름이 함께 낙폭에 반영됩니다.
그 이후를 따라가 보면, 최악의 낙폭에서 전고점을 되찾기까지 약 338일(약 11개월)이 걸렸습니다. 현재는 전고점 부근(신고점 대비 1% 이내)에 있습니다. 참고로 같은 데이터셋에서 S&P 500(SPY)의 역대 최대낙폭은 55.2%입니다.
관측 기간 약 11.9년 동안 연율화 변동성은 36.5%이고, 시장(S&P 500) 대비 베타는 1.31로 시장보다 크게 출렁였습니다. 위험을 감안한 샤프 지수는 0.55, 하방 위험만 보는 소르티노 지수는 0.79, 낙폭의 깊이와 지속을 함께 반영하는 얼서 지수는 22.9입니다.
과거의 낙폭과 회복 궤적은 아래 차트에 그대로 기록돼 있습니다. 모든 수치는 2026-08-13 종가 기준이며 매 거래일 갱신됩니다. 정보 제공용이며 투자 자문이 아닙니다.
In March 2020, Citizens Financial Group, Inc. Common Stock (CFG) slid 65.6% from its peak — the deepest drawdown on record here. As a single stock, company-specific earnings and news combine with its sector’s trend to drive its drawdowns.
Tracing what followed, Recovering from that low to a new high took about 338 days (about 11 months). It currently sits near its all-time high (within 1% of a new peak). For reference, the S&P 500 (SPY) has an all-time MDD of 55.2% in the same dataset.
Over about 11.9 years, annualised volatility was 36.5%, and with a beta of 1.31 versus the S&P 500 it swung more than the market. Its Sharpe ratio is 0.55, its downside-only Sortino is 0.79, and its Ulcer Index — depth and duration of drawdowns combined — is 22.9.
That full history of falls and recoveries is laid out in the chart below. All figures are as of the 2026-08-13 close and refresh every trading day. Informational only, not investment advice.
CFG 위기별 낙폭CFG in past market crises
2018년 이후 네 개 창이 CFG의 위기 표본이고, 바닥은 코로나19 폭락(2020)의 60.7%가 차지합니다. 그 골에서 빠져나와 신고가를 다시 밟은 것은 저점(2020년 3월 18일)으로부터 10개월 뒤였습니다.
같은 창의 S&P 500은 33.7% 밀려, CFG 쪽이 27.0%p 더 깊었습니다. 2022년 인플레이션·금리 약세장 때의 낙폭은 39.8% — 같은 창 S&P 500은 24.5%였습니다. 하락을 기록한 4개 창에서 낙폭은 27.7%(2025년 봄 급락)부터 60.7%(코로나19 폭락)까지 넓게 흩어져 있습니다.
Four post-2018 windows make up CFG's crisis record, and the COVID-19 crash (2020) owns the low: 60.7%. That runs 27.0 points past the broad market: the S&P 500's same-window decline was 33.7%. From the March 2020 trough, it took 10 mo to reclaim the prior high.
The 2022 inflation & rate-hike bear (2022) belongs in the picture too: 39.8%, versus 24.5% for the market. At the other end, the gentlest episode was the 2025 spring selloff, at 27.7%.
코로나19 폭락COVID-19 crash
2020
−60.7%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 10개월recovered in ~10 mo
2022년 인플레이션·금리 약세장2022 inflation & rate-hike bear
2022
−39.8%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 2.8년recovered in ~2.8 yr
2025년 봄 급락2025 spring selloff
2025
−27.7%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 3개월recovered in ~3 mo
각 카드는 해당 시기 중 종목이 기록한 고점 대비 최대 낙폭과, 그 고점을 다시 회복하기까지 걸린 기간입니다. 위기 시작 전부터 거래된 종목만 표시됩니다. 수치는 배당 조정 종가 기준(출처: Yahoo Finance)이며 정보 제공용입니다.Each card shows the deepest drawdown from the high the ticker reached during that period, and how long it took to reclaim that high. Shown only for crises the ticker traded through from the start. Figures use dividend-adjusted closes (source: Yahoo Finance) and are informational only.
CFG 최악의 낙폭CFG's worst drawdowns
위기 구간과 무관하게 CFG 자체의 가장 깊은 급락은 2018-01-23 고점에서 2020-03-18 저점까지 65.6% 하락이었고, 약 11개월 만에 직전 고점을 회복했습니다. 아래는 CFG가 겪은 깊은 낙폭 5건을 깊이순으로 정리한 표입니다.
Independent of any named crisis, CFG's deepest fall ran 65.6% from its 2018-01-23 high to the 2020-03-18 low, and it took about 11 mo to reclaim the prior high. The table below lists CFG's 5 deepest drawdowns, ranked by depth.
| # | 고점일Peak | 저점일Trough | 낙폭Drawdown | 회복Recovery |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2018-01-23 | 2020-03-18 | −65.6% | 약 11개월~11 mo |
| 2 | 2022-01-14 | 2023-10-27 | −56.2% | 약 1.7년~1.7 yr |
| 3 | 2015-06-05 | 2016-02-11 | −35.1% | 약 9개월~9 mo |
| 4 | 2021-05-17 | 2021-07-19 | −18.8% | 약 3개월~3 mo |
| 5 | 2026-02-06 | 2026-03-13 | −18.3% | 약 3개월~3 mo |
각 행은 전고점에서 저점까지의 독립적인 낙폭 구간으로, 해당 고점을 다시 회복하면 한 구간이 끝납니다. 명명된 위기와 무관하게 종목 자체의 가장 깊은 하락을 보여줍니다. 5% 미만의 미세 조정은 제외했습니다.Each row is an independent peak-to-trough episode that ends when the prior high is reclaimed — the ticker's own deepest falls, regardless of any named market crisis. Moves shallower than 5% are excluded.
Current drawdown vs all-time lowCurrent drawdown vs all-time lowAll-timeAll-time
USDUSD
PeakPeak−65.6%
Near the peakNear the peak
Deeper beforeDeeper before 95%
KRWKRW
PeakPeak−59.7%
Near the peakNear the peak
Deeper beforeDeeper before 71%
Key MetricsKey MetricsAll-timeAll-time
| MetricMetric | USDUSD | KRWKRW |
|---|---|---|
| PricePrice | $74.11 | ₩105,258 |
| All-time highAll-time high | $74.11 | ₩111,180 |
| Current decline from peakCurrent decline from peak | +0.0% | −5.3% |
| Max drawdownMax drawdown | −65.6% | −59.7% |
| Avg daily drawdownAvg daily drawdown | −17.7% | −14.7% |
리스크·수익 지표Risk & return
연평균 수익률CAGR+14.2%기간 환산 연복리 수익률Compound annual growth rate
연율화 변동성Volatility36.5%1년 환산 가격 변동폭Annualized standard deviation
샤프 지수Sharpe0.55위험 1단위당 초과수익Return per unit of total risk
소르티노 지수Sortino0.79하락 위험만 반영한 샤프Sharpe using downside risk only
칼마 지수Calmar0.22연수익률 ÷ 최대낙폭CAGR ÷ max drawdown
얼서 지수Ulcer Index22.9낙폭의 깊이·지속을 종합Depth and duration of drawdowns
베타Beta (vs S&P 500)1.31S&P 500 대비 민감도Sensitivity to the S&P 500
USD 기준 · 전체 11.9년 · 무위험수익률 0% 가정 · USD basis · full 11.9-yr history · risk-free rate 0% · 계산 방법Methodology
매수 목표가 · 전고점 대비Buy targets · below the all-time high
| 전고점 대비From high | 달러 기준USD | 원화 기준KRW |
|---|---|---|
| −10% | $66.70 | ₩100,062 |
| −15% | $62.99 | ₩94,503 |
| −20% | $59.29 | ₩88,944 |
전고점 대비 −10/−15/−20% 가격대입니다. 분할매수(물타기) 기준점으로 참고용이며, 투자 추천이 아닙니다.Price levels 10 / 15 / 20% below the all-time high — reference points for staged buying, not investment advice.
Drawdown distributionDrawdown distributionAll-timeAll-time
For each drawdown band, the share of all trading days the price spent at least that far below its peak. Longer bars mean more time spent down there.For each drawdown band, the share of all trading days the price spent at least that far below its peak. Longer bars mean more time spent down there.
| BandBand | Time within (USD)Time within (USD) | Time within (KRW)Time within (KRW) | DaysDays | Time in bandTime in band |
|---|---|---|---|---|
| ATH | +4.6% | +5.3% | 137 | +4.6% |
| −5.0% | +24.6% | +27.8% | 736 | +20.0% |
| −10.0% | +37.2% | +43.5% | 1,111 | +12.5% |
| −15.0% | +51.8% | +59.2% | 1,547 | +14.6% |
| −20.0% | +62.5% | +72.3% | 1,869 | +10.8% |
| −25.0% | +71.6% | +81.4% | 2,141 | +9.1% |
| −30.0% | +79.4% | +86.7% | 2,373 | +7.8% |
| −40.0% | +90.0% | +94.0% | 2,690 | +10.6% |
| −50.0% | +97.0% | +99.4% | 2,898 | +7.0% |
| −60.0% | +99.7% | +100.0% | 2,979 | +2.7% |
| −70.0% | +100.0% | +100.0% | 2,989 | +0.3% |
| −80.0% | +100.0% | +100.0% | 2,989 | +0.0% |
| −90.0% | +100.0% | +100.0% | 2,989 | +0.0% |
데이터 기준 2026-08-13 · 출처 Yahoo Finance · 배당 재투자(조정종가) 기준 — 가격 기준 낙폭보다 얕을 수 있습니다 · Data as of 2026-08-13 · source Yahoo Finance · dividend-adjusted (total-return) closes — price-only drawdowns can be deeper · 계산 방법Methodology