2025년 봄 급락2025 spring selloff
2025
−61.3%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 30일recovered in ~30 days
NASDAQ · MSTX
MSTX
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF
2024-08-15 – 2026-10-09최대낙폭 2024년~ 기준MDD since 2024
$18.26
−98.5%vs peakvs peak
최대낙폭Maximum Drawdown(최대낙폭이란?What is MDD?)
달러 기준USD
−99.5%
최저점Trough 2026-06-26 · 일평균daily avg −74.6%
원화 기준KRW
−99.4%
최저점Trough 2026-06-26 · 일평균daily avg −74.4%
달러 기준USD 낙폭 추이Drawdown
원화 기준KRW 낙폭 추이Drawdown
낙폭 분석Drawdown analysis
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF(MSTX). 역대 최대낙폭 99.5%, 2026년 6월. 기초자산의 일일 수익률을 배수로 추종하는 레버리지 ETF로, 변동성이 복리로 누적(volatility decay)되면서 기초지수보다 훨씬 깊은 낙폭을 보이는 것이 구조적으로 정상입니다.
이 최저점 이후 아직 전고점을 회복하지 못했습니다. 현재는 전고점 대비 98.5% 하락한 상태입니다. 참고로 같은 데이터셋에서 S&P 500(SPY)의 역대 최대낙폭은 55.2%입니다.
핵심 지표: 변동성 167.9%, 베타 4.97, 샤프 0.23, 소르티노 0.36, 얼서 80.1.
나머지는 아래에서. 모든 수치는 2026-10-09 종가 기준이며 매 거래일 갱신됩니다. 정보 제공용이며 투자 자문이 아닙니다.
Defiance Daily Target 2x Long MSTR ETF (MSTX). Max drawdown 99.5%, June 2026. It is a leveraged ETF that tracks a multiple of its underlying’s daily return, so compounding volatility decay makes drawdowns structurally far deeper than the underlying index.
It has not reclaimed that peak since. It is currently 98.5% below its prior peak. For reference, the S&P 500 (SPY) has an all-time MDD of 55.2% in the same dataset.
Key stats: volatility 167.9%, beta 4.97, Sharpe 0.23, Sortino 0.36, Ulcer 80.1.
The rest is below. All figures are as of the 2026-10-09 close and refresh every trading day. Informational only, not investment advice.
MSTX 위기별 낙폭MSTX in past market crises
짧은 이력 탓에 MSTX의 위기 표본은 1개입니다 — 2025년 봄 급락(2025)에서 61.3%, 저점 2025년 4월. 저점 2025년 4월 이후 직전 고점을 회복하기까지 30일이 걸렸습니다. 시장 벤치마크(S&P 500 18.8%)와 견주면 42.5%p 더 깊은 골입니다.
배율 상품 특성상 위 수치는 기초지수의 같은 구간 낙폭보다 크게 나타납니다.
The sample is small — one crisis window — but clear: MSTX lost 61.3% in the 2025 spring selloff, hitting bottom on April 8, 2025. As a daily-leveraged product, its numbers show the index's same-window fall in amplified form. For scale, the S&P 500's drawdown through that window was 18.8% — 42.5 points less.
The bottom printed on April 8, 2025, and the round trip back to that high took 30 days.
각 카드는 해당 시기 중 종목이 기록한 고점 대비 최대 낙폭과, 그 고점을 다시 회복하기까지 걸린 기간입니다. 위기 시작 전부터 거래된 종목만 표시됩니다. 수치는 배당 조정 종가 기준(출처: Yahoo Finance)이며 정보 제공용입니다.Each card shows the deepest drawdown from the high the ticker reached during that period, and how long it took to reclaim that high. Shown only for crises the ticker traded through from the start. Figures use dividend-adjusted closes (source: Yahoo Finance) and are informational only.
MSTX 최악의 낙폭MSTX's worst drawdowns
위기 구간과 무관하게 MSTX 자체의 가장 깊은 급락은 2024-11-20 고점에서 2026-06-26 저점까지 99.5% 하락이었고, 아직 그때의 고점을 회복하지 못했습니다. 아래는 MSTX가 겪은 깊은 낙폭 5건을 깊이순으로 정리한 표입니다.
Independent of any named crisis, MSTX's deepest fall ran 99.5% from its 2024-11-20 high to the 2026-06-26 low, and it has not reclaimed that high since. The table below lists MSTX's 5 deepest drawdowns, ranked by depth.
| # | 고점일Peak | 저점일Trough | 낙폭Drawdown | 회복Recovery |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2024-11-20 | 2026-06-26 | −99.5% | 미회복underwater |
| 2 | 2024-08-23 | 2024-09-06 | −38.9% | 약 20일~20 days |
| 3 | 2024-10-29 | 2024-11-04 | −26.1% | 약 3일~3 days |
| 4 | 2024-11-12 | 2024-11-14 | −16.4% | 약 4일~4 days |
| 5 | 2024-10-11 | 2024-10-17 | −15.4% | 약 1일~1 days |
각 행은 전고점에서 저점까지의 독립적인 낙폭 구간으로, 해당 고점을 다시 회복하면 한 구간이 끝납니다. 명명된 위기와 무관하게 종목 자체의 가장 깊은 하락을 보여줍니다. 5% 미만의 미세 조정은 제외했습니다.Each row is an independent peak-to-trough episode that ends when the prior high is reclaimed — the ticker's own deepest falls, regardless of any named market crisis. Moves shallower than 5% are excluded.
Current drawdown vs all-time lowCurrent drawdown vs all-time lowAll-timeAll-time
USDUSD
PeakPeak−99.5%
Near its worst — rareNear its worst — rare
Deeper beforeDeeper before 6%
KRWKRW
PeakPeak−99.4%
Near its worst — rareNear its worst — rare
Deeper beforeDeeper before 6%
Key MetricsKey MetricsAll-timeAll-time
| MetricMetric | USDUSD | KRWKRW |
|---|---|---|
| PricePrice | $18.26 | ₩24,496 |
| All-time highAll-time high | $1,250.49 | ₩1,745,620 |
| Current decline from peakCurrent decline from peak | −98.5% | −98.6% |
| Max drawdownMax drawdown | −99.5% | −99.4% |
| Avg daily drawdownAvg daily drawdown | −74.6% | −74.4% |
리스크·수익 지표Risk & return
연평균 수익률CAGR−62.3%기간 환산 연복리 수익률Compound annual growth rate
연율화 변동성Volatility167.9%1년 환산 가격 변동폭Annualized standard deviation
샤프 지수Sharpe0.23위험 1단위당 초과수익Return per unit of total risk
소르티노 지수Sortino0.36하락 위험만 반영한 샤프Sharpe using downside risk only
칼마 지수Calmar-0.63연수익률 ÷ 최대낙폭CAGR ÷ max drawdown
얼서 지수Ulcer Index80.1낙폭의 깊이·지속을 종합Depth and duration of drawdowns
베타Beta (vs S&P 500)4.97S&P 500 대비 민감도Sensitivity to the S&P 500
USD 기준 · 전체 2.1년 · 무위험수익률 0% 가정 · USD basis · full 2.1-yr history · risk-free rate 0% · 계산 방법Methodology
매수 목표가 · 전고점 대비Buy targets · below the all-time high
| 전고점 대비From high | 달러 기준USD | 원화 기준KRW |
|---|---|---|
| −10% | $1,125.44 | ₩1,571,060 |
| −15% | $1,062.92 | ₩1,483,780 |
| −20% | $1,000.39 | ₩1,396,500 |
전고점 대비 −10/−15/−20% 가격대입니다. 분할매수(물타기) 기준점으로 참고용이며, 투자 추천이 아닙니다.Price levels 10 / 15 / 20% below the all-time high — reference points for staged buying, not investment advice.
Drawdown distributionDrawdown distributionAll-timeAll-time
For each drawdown band, the share of all trading days the price spent at least that far below its peak. Longer bars mean more time spent down there.For each drawdown band, the share of all trading days the price spent at least that far below its peak. Longer bars mean more time spent down there.
| BandBand | Time within (USD)Time within (USD) | Time within (KRW)Time within (KRW) | DaysDays | Time in bandTime in band |
|---|---|---|---|---|
| ATH | +4.1% | +4.3% | 22 | +4.1% |
| −5.0% | +6.1% | +6.1% | 33 | +2.0% |
| −10.0% | +7.0% | +7.0% | 38 | +0.9% |
| −15.0% | +9.1% | +9.3% | 49 | +2.0% |
| −20.0% | +9.6% | +9.6% | 52 | +0.6% |
| −25.0% | +11.7% | +11.5% | 63 | +2.0% |
| −30.0% | +12.4% | +12.4% | 67 | +0.7% |
| −40.0% | +14.1% | +14.1% | 76 | +1.7% |
| −50.0% | +15.9% | +16.1% | 86 | +1.9% |
| −60.0% | +18.0% | +18.5% | 97 | +2.0% |
| −70.0% | +31.7% | +31.7% | 171 | +13.7% |
| −80.0% | +46.5% | +46.9% | 251 | +14.8% |
| −90.0% | +56.5% | +56.9% | 305 | +10.0% |
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수치와 차트는 Yahoo Finance 조정종가에서 동일한 계산 모듈로 생성되며, 위 해설은 표시된 낙폭·회복·리스크 지표를 규칙 기반으로 요약합니다. 자동 갱신 자료에는 지연·기업행사 보정 오류가 있을 수 있으므로 투자 판단 전 원자료와 발행사 공시를 다시 확인하세요.
How is this page produced?
Figures and charts are generated by one calculation module from Yahoo Finance adjusted closes. The written analysis is a rules-based summary of the displayed drawdown, recovery and risk metrics. Automated data can be delayed or affected by corporate-action adjustments, so verify the source series and issuer disclosures before making a decision.
How adjusted close changes drawdown · How to compare on a common window · Editorial and corrections policy
데이터 기준 2026-10-09 · 출처 Yahoo Finance · 배당 재투자(조정종가) 기준 — 가격 기준 낙폭보다 얕을 수 있습니다 · Data as of 2026-10-09 · source Yahoo Finance · dividend-adjusted (total-return) closes — price-only drawdowns can be deeper · 계산 방법Methodology