2018년 4분기 급락2018 Q4 selloff
2018
−32.8%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 4개월recovered in ~4 mo
N · NIO
NIO
NIO Inc. American depositary shares, each representing one Class A ordinary share
2018-09-12 – 2026-08-13최대낙폭 2018년~ 기준MDD since 2018
$4.50
−92.8%vs peakvs peak
최대낙폭Maximum Drawdown(최대낙폭이란?What is MDD?)
달러 기준USD
−95.0%
최저점Trough 2025-04-08 · 일평균daily avg −68.4%
원화 기준KRW
−93.4%
최저점Trough 2025-06-26 · 일평균daily avg −66.3%
달러 기준USD 낙폭 추이Drawdown
원화 기준KRW 낙폭 추이Drawdown
낙폭 분석Drawdown analysis
겉보기 수익률만으로는 보이지 않는 게 있습니다. NIO Inc. American depositary shares, each representing one Class A ordinary share(NIO)의 역대 최대낙폭은 약 95.0%였습니다(2025년 4월). 전기차 종목으로, 해당 산업의 사이클과 함께 개별 기업 고유의 실적·뉴스 리스크가 낙폭에 반영됩니다.
한 가지는 짚고 갑니다 — 이 최저점 이후 아직 전고점을 회복하지 못했습니다. 현재는 전고점 대비 92.8% 하락한 상태입니다. 참고로 같은 데이터셋에서 S&P 500(SPY)의 역대 최대낙폭은 55.2%입니다.
관측 기간 약 7.9년 동안 연율화 변동성은 85.8%이고, 시장(S&P 500) 대비 베타는 1.34로 시장보다 크게 출렁였습니다. 위험을 감안한 샤프 지수는 0.35, 하방 위험만 보는 소르티노 지수는 0.58, 낙폭의 깊이와 지속을 함께 반영하는 얼서 지수는 73.6입니다.
숫자를 곧이곧대로 받기 전에, 아래 차트에서 낙폭의 빈도와 깊이를 직접 확인해 보세요. 모든 수치는 2026-08-13 종가 기준이며 매 거래일 갱신됩니다. 정보 제공용이며 투자 자문이 아닙니다.
A return figure alone hides something. NIO Inc. American depositary shares, each representing one Class A ordinary share (NIO) carried a maximum drawdown of about 95.0% (April 2025). As a electric vehicles name, both the industry cycle and company-specific earnings and news risk show up in its drawdowns.
One thing worth flagging — It has not reclaimed that peak since. It is currently 92.8% below its prior peak. For reference, the S&P 500 (SPY) has an all-time MDD of 55.2% in the same dataset.
Over about 7.9 years, annualised volatility was 85.8%, and with a beta of 1.34 versus the S&P 500 it swung more than the market. Its Sharpe ratio is 0.35, its downside-only Sortino is 0.58, and its Ulcer Index — depth and duration of drawdowns combined — is 73.6.
Before taking any number at face value, check how often and how deep the drawdowns ran in the chart below. All figures are as of the 2026-08-13 close and refresh every trading day. Informational only, not investment advice.
NIO 위기별 낙폭NIO in past market crises
NIO는 2022년 인플레이션·금리 약세장(2022)에서 72.4% 내려앉은 이후 여태 그 고점을 되밟지 못했습니다. 바닥은 2022년 11월 9일에 찍혔습니다. 동일 구간 S&P 500의 낙폭 24.5%보다 47.9%p 깊은 수치입니다.
2025년 봄 급락(2025)도 기록에 남습니다: 39.8%, 시장은 18.8%. 반대로 가장 가볍게 스친 시기는 2018년 4분기 급락(32.8%)이었습니다.
72.4% — that is what the 2022 inflation & rate-hike bear (2022) subtracted from NIO, and the gap has not closed since (trough: November 2022). Set against the S&P 500's 24.5% in the same stretch, the gap is 47.9 percentage points.
The next window worth reading is the 2025 spring selloff (2025), at 39.8%. At the other end, the mildest episode was the 2018 Q4 selloff, at 32.8%.
코로나19 폭락COVID-19 crash
2020
−46.1%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 2개월recovered in ~2 mo
2022년 인플레이션·금리 약세장2022 inflation & rate-hike bear
2022
−72.4%
고점 대비 낙폭drawdown from high
아직 미회복not yet recovered
2025년 봄 급락2025 spring selloff
2025
−39.8%
고점 대비 낙폭drawdown from high
회복까지 약 4개월recovered in ~4 mo
각 카드는 해당 시기 중 종목이 기록한 고점 대비 최대 낙폭과, 그 고점을 다시 회복하기까지 걸린 기간입니다. 위기 시작 전부터 거래된 종목만 표시됩니다. 수치는 배당 조정 종가 기준(출처: Yahoo Finance)이며 정보 제공용입니다.Each card shows the deepest drawdown from the high the ticker reached during that period, and how long it took to reclaim that high. Shown only for crises the ticker traded through from the start. Figures use dividend-adjusted closes (source: Yahoo Finance) and are informational only.
NIO 최악의 낙폭NIO's worst drawdowns
위기 구간과 무관하게 NIO 자체의 가장 깊은 급락은 2021-02-09 고점에서 2025-04-08 저점까지 95.0% 하락이었고, 아직 그때의 고점을 회복하지 못했습니다. 아래는 NIO가 겪은 깊은 낙폭 5건을 깊이순으로 정리한 표입니다.
Independent of any named crisis, NIO's deepest fall ran 95.0% from its 2021-02-09 high to the 2025-04-08 low, and it has not reclaimed that high since. The table below lists NIO's 5 deepest drawdowns, ranked by depth.
| # | 고점일Peak | 저점일Trough | 낙폭Drawdown | 회복Recovery |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 2021-02-09 | 2025-04-08 | −95.0% | 미회복underwater |
| 2 | 2018-09-13 | 2019-10-01 | −88.6% | 약 9개월~9 mo |
| 3 | 2020-11-23 | 2020-12-14 | −26.0% | 약 25일~25 days |
| 4 | 2020-07-10 | 2020-07-17 | −26.0% | 약 1개월~1 mo |
| 5 | 2020-08-26 | 2020-09-08 | −16.7% | 약 21일~21 days |
각 행은 전고점에서 저점까지의 독립적인 낙폭 구간으로, 해당 고점을 다시 회복하면 한 구간이 끝납니다. 명명된 위기와 무관하게 종목 자체의 가장 깊은 하락을 보여줍니다. 5% 미만의 미세 조정은 제외했습니다.Each row is an independent peak-to-trough episode that ends when the prior high is reclaimed — the ticker's own deepest falls, regardless of any named market crisis. Moves shallower than 5% are excluded.
Current drawdown vs all-time lowCurrent drawdown vs all-time lowAll-timeAll-time
USDUSD
PeakPeak−95.0%
Near its worst — rareNear its worst — rare
Deeper beforeDeeper before 21%
KRWKRW
PeakPeak−93.4%
Near its worst — rareNear its worst — rare
Deeper beforeDeeper before 15%
Key MetricsKey MetricsAll-timeAll-time
| MetricMetric | USDUSD | KRWKRW |
|---|---|---|
| PricePrice | $4.50 | ₩6,391 |
| All-time highAll-time high | $62.84 | ₩69,954 |
| Current decline from peakCurrent decline from peak | −92.8% | −90.9% |
| Max drawdownMax drawdown | −95.0% | −93.4% |
| Avg daily drawdownAvg daily drawdown | −68.4% | −66.3% |
리스크·수익 지표Risk & return
연평균 수익률CAGR−4.7%기간 환산 연복리 수익률Compound annual growth rate
연율화 변동성Volatility85.8%1년 환산 가격 변동폭Annualized standard deviation
샤프 지수Sharpe0.35위험 1단위당 초과수익Return per unit of total risk
소르티노 지수Sortino0.58하락 위험만 반영한 샤프Sharpe using downside risk only
칼마 지수Calmar-0.05연수익률 ÷ 최대낙폭CAGR ÷ max drawdown
얼서 지수Ulcer Index73.6낙폭의 깊이·지속을 종합Depth and duration of drawdowns
베타Beta (vs S&P 500)1.34S&P 500 대비 민감도Sensitivity to the S&P 500
USD 기준 · 전체 7.9년 · 무위험수익률 0% 가정 · USD basis · full 7.9-yr history · risk-free rate 0% · 계산 방법Methodology
매수 목표가 · 전고점 대비Buy targets · below the all-time high
| 전고점 대비From high | 달러 기준USD | 원화 기준KRW |
|---|---|---|
| −10% | $56.56 | ₩62,958 |
| −15% | $53.41 | ₩59,461 |
| −20% | $50.27 | ₩55,963 |
전고점 대비 −10/−15/−20% 가격대입니다. 분할매수(물타기) 기준점으로 참고용이며, 투자 추천이 아닙니다.Price levels 10 / 15 / 20% below the all-time high — reference points for staged buying, not investment advice.
Drawdown distributionDrawdown distributionAll-timeAll-time
For each drawdown band, the share of all trading days the price spent at least that far below its peak. Longer bars mean more time spent down there.For each drawdown band, the share of all trading days the price spent at least that far below its peak. Longer bars mean more time spent down there.
| BandBand | Time within (USD)Time within (USD) | Time within (KRW)Time within (KRW) | DaysDays | Time in bandTime in band |
|---|---|---|---|---|
| ATH | +1.4% | +1.4% | 27 | +1.4% |
| −5.0% | +3.3% | +3.1% | 66 | +2.0% |
| −10.0% | +5.5% | +5.5% | 110 | +2.2% |
| −15.0% | +6.9% | +7.0% | 137 | +1.4% |
| −20.0% | +8.3% | +8.2% | 166 | +1.5% |
| −25.0% | +9.0% | +9.3% | 180 | +0.7% |
| −30.0% | +11.0% | +12.1% | 219 | +2.0% |
| −40.0% | +19.6% | +20.6% | 391 | +8.6% |
| −50.0% | +26.1% | +27.0% | 519 | +6.4% |
| −60.0% | +29.5% | +31.5% | 588 | +3.5% |
| −70.0% | +38.8% | +42.5% | 772 | +9.2% |
| −80.0% | +50.2% | +53.9% | 999 | +11.4% |
| −90.0% | +71.3% | +83.8% | 1,418 | +21.1% |
테마Themes전기차Electric Vehicles중국 ADRChinese ADRs
데이터 기준 2026-08-13 · 출처 Yahoo Finance · 배당 재투자(조정종가) 기준 — 가격 기준 낙폭보다 얕을 수 있습니다 · Data as of 2026-08-13 · source Yahoo Finance · dividend-adjusted (total-return) closes — price-only drawdowns can be deeper · 계산 방법Methodology